Desviaciones en presupuesto, rendimiento, costes indirectos y explicación

Y siguiendo con la anterior entrada:

3. Calcula las desviaciones en presupuesto, en rendimiento y en actividad de los costes indirectos de fabricación.

Las desviaciones nos los costes indirectos de fabricación son 3: desviación en rendimiento, en actividad y en presupuesto.

Desviación en Presupuesto: Nos indica la desviación producida entre los costes de fabricación previstos y los costes de fabricación reales. Se tiene que distinguir entre la desviación de la parte variable y de la parte fija de los CGF.

DB = (tsv – trv) * Hr + (Fp – Fr)

Dónde,
tsv = estándar económico de los CGF variables = 17,5 €/h máquina
Hr = Unidades de obra totales reales = Horas máquina = 0,118 horas-máquina / u * 10.000 uno = 1.180 h máquina
trv = coef.económico real de los CGF var.= 22.420 € / 1.180. hm = 19 €/hm
Fp = Costes fijas presupuestados = 10.800 € (30% de 36.000)
Fr = Costes fijas reales = 8.378€

DB = (17,5 - 19) * 1.180 + (10.800 – 8.378) = + 652 €


Desviación en Actividad: Compara los costes fijas presupuestados y los costes fijas imputados a los productos según la tasa de imputación presupuestada (coste fijo / nº unidades obra previstas)

DA = (Fp/Hp) * (Hr – Hp)

Dónde:
Fp = Costes fijas presupuestados = 10.800 €
Hp = Unidades de obra totales presupuestadas =horas máquina presupuestadas = 1.440 hm
Hr = Unidades de obra totales reales = Horas máquina reales trabajadas = 1.180 hm

DA = (10.800 € / 1.440 hm)* (1.180 – 1.440) =
= 7,5 €/hm * (-260) = - 1.950 €

Desviación en Rendimiento o Eficiencia: Compara las horas máquina que se han destinado efectivamente a fabricar las grapadoras con las horas previstas por la producción real realizada multiplicado por el precio de la unidad de obra previsto .

DR = ts * (Pr * hs– Hr)
Donde,
ts = tsv + tsf = 17,5 + 7,5 = 25 €/hh
Hr: Cantidad real de unidades de obra = 1.180 horas máquina.
hs: cantidades estándar de unidades de obra necesarias para la fabricación de una unidad = cantidad estándar de horas máquina (puesto que la ud es la hora máquina) necesarias para fabricar una grapadora = 0,12 hm/uno

DR = 25 * ( 10.000 * 0,12 – 1.180) = + 500 €

Desviación Global: es la suma de las tres desviaciones anteriores:

DG = DB + DA + DR = + 652 € - 1.950 € + 500 € = - 798 €



4. Interpreta todas las desviaciones calculadas, explica su significado y enumera posibles causas de estas.

Desviaciones en material metálico:

DT = - 1.650 € DESFAVORABLE
DE = + 407,50 € FAVORABLE

La desviación técnica desfavorable indica que el consumo real del material metálico ha sido más grande del estándar ajustado a la producción real. Dada la producción real de 10.000 grapadoras, si se hubiera cumplido el estándar técnico se tendrían que haber consumido 7.500 Kgs. (10.000 * 0,75 Kg/uno), pero en realidad se han consumido 8.050 Kgs.
Una causa puede ser que el material metálico fuera de peor calidad de la esperada, y por esto se haya necesidad más cantidad para fabricar una unidad. O también puede ser que problemas de la maquinaria o de trabajadores poco calificados hayan hecho que se derrochara este material.

La desviación favorable en los precios de compra nos indica que el precio de compra del Kg del material metálico ha sido más bajo del previsto (el precio ha estado de 0,05 €/kg más bajo). Las causas pueden ser una negociación o un cambio de proveedor, o que se haya comprado material más económico pero de peor calidad (esta hipótesis vería reforzada por la desviación negativa en aprovechamiento).

Globalmente, la desviación en los costes del material metálico ha sido desfavorable.



Desviaciones en los costes de las cajetillas de cartón:

DT = - 300,00 DESFAVORABLE
DE = + 230 FAVORABLE

Al igual que el material metálico la desviación técnica en los costes de las cajetillas de cartón ha sido desfavorable y la desviación económica favorable. Esto indica que, si bien el coste de cada caja ha sido más económico (se han comprado a 0,18 €/uno y la previsión era de 0,20 €/uno), se han necesitado más cajetillas de las previstas en el estándar. En total se han consumido 11.500 cajetillas, que es más de 1 caja por grapadora (se han fabricado 10.000 grapadoras).

Las causas pueden ser las mismas que las comentadas por el material metálico.

Desviaciones en los costes de la MOD:

DT = - 1.500 € DESFAVORABLE
DE = - 330,00 € DESFAVORABLE

Una desviación técnica o en eficiencia desfavorable quiere decir que las horas de MOD que se han trabajado realmente han sido más altas que el estándar ajustado en la producción real. Dada la producción real de 10.000 grapadoras, si se hubiera cumplido el estándar técnico se tendrían que haber trabajado 1.000 horas-hombre (10.000 * 0,10), pero se ha trabajado un 10% más (1.100 horas-hombres). Por cada unidad se ha necesitado más tiempo del previsto (1.100 horas / 10.000 = 0,11 €/grapadora).

Una causa puede ser que el material metálico fuera de peor calidad de la esperada, y por esto se haya necesidad más tiempo para su fabricación. O puede ser que los trabajadores contratados sean menos calificados del que se había previsto, con menos experiencia y por esto haya aumentado el tiempo de producción.
También podría ser problemas en la maquinaria que haya hecho que se derrochara el tiempo de los trabajadores (pero no parece que esto haya sido así, porque podemos observar que el tiempo máquina real para fabricar una grapadora ha sido más bajo del previsto: ha estado de 0,118 hm/uno y la previsión era de 0,12 hm/uno).

La desviación económica desfavorable indica que el coste de la hora-hombre ha sido más alto del previsto. La previsión era pagar 15 €/hora - hombre pero se han pagado 15,3.

Desviaciones en los costes indirectos de fabricación:

DB = + 652 € FAVORABLE
DA = - 1.950 € DESFAVORABLE
DR = + 500 € FAVORABLE

La desviación en presupuesto es favorable en 652 €. Es decir que los costes generales de fabricación indirecta han sido más bajos de los previstos. Pero si observamos la parte variable y la parte fija, veremos que es debido de sólo a la desviación en los costes fijos que ha sido favorable, porque la desviación en los costes variables ha sido desfavorable.

La desviación en actividad negativa indica que la empresa está en subactivitat (cuando Hr

La desviación en rendimiento es favorable dado que, efectivamente, se han utilizado menos unidades de obra (horas máquina) que las previstas para producir una unidad de producto (se han necesitado 0,118 hm por grapadora y la previsión era de 0,12 hm/uno).

5. Calcula el resultado real de la empresa a partir del estado de resultado flexible ajustado a la actividad real y las desviaciones.

El resultado real se calcula a partir de la cuenta de resultados estándar ajustada a la actividad real + / - las desviaciones calculadas:

Grapadoras
Ingresos 77.910,00
- Coste Ventas ** 68.1000 / - desviaciones fabricación -3.940,50
= Margen bruto 5.859,50
- Costes Administración 5.200,00
+ / - desviación administ.*** + 260,00
= Resultado 919,50

** Se calcula multiplicando el coste unitario estándar por las unidades vendidas
***  La desviación en los costes de administración ha estado de 260,00 Favorables (5.200 - 0,05%)

NOTA: Si habéis calculado la desviación económica del material metálico sobre la cantidad consumida de MP (y no sobre la comprada), la suma de las desviaciones en los costes de fabricación será igual a -3.945,50 € y, por lo tanto, el resultado real será de 914,50 €

Diferencias de rendimiento financiero entre alternativas de operaciones proyecto construcción

En esta entrada y siguiendo con el caso de la empresa de construcción en donde también se quiere saber qué diferencias de rendimiento financiero habría sacado, comparando las tres alternativas siguientes: a) si no hubiera realizado la operación inmobiliaria y los recursos hubieran restado ociosos en la cuenta bancaria, b) realizando la construcción directamente o c) mediante la oferta de B.

a) si no hubiera realizado la operación inmobiliaria y los recursos hubieran restado ociosos en la cuenta bancaria

En este caso, el rendimiento de los 15 millones € habría sido del 5% anual, se a decir:

Rendimiento financiero = C – c = c(1+y)n - c ; C = c(1+y)n

Dónde:

C = capitalización del capital inicial c (15 millones €) a 2 años
c = capital inicial (15 millones €)
n = número de años: 2 años
y = tipos de interés = 5%

C = 15.000.000 x (1 + 0,05)2 = 16.537.500

De donde el rendimiento financiero = C – c = 1.537.500 €

b) realizando la construcción directamente

En este caso, se obtiene un beneficio de 1.630.000 €, al que se tiene que sumar los intereses de los 15.000.000 € durante el medio año en el que todavía no se ha realizado ningún gasto (los costes de los terrenos no se pagan hasta después de 6 meses) , y los intereses de 15.000.000 € - 2.440.000 € (capital - coste total del terreno) durante 18 meses, a interés compuesto (las obras no se pagan hasta el final de su ejecución, que es al cabo  de 18 meses).

Rendimiento financiero

Beneficio 1.630.000,00
Rendimiento 6 meses 375.000,00
Rendimiento 18 meses 976.450,00
Rendimiento total 2.981.450,00


El rendimiento del capital a 6 meses, es = 15.000.000 x 0,05/2

El rendimiento del capital restante, una vez pagado el coste del terreno, durante los 18 meses en el que está depositado en el banco, es:

Rendimiento financiero = (15.000.000 - 2.440.000) x 0,05/2 + (15.000.000 -2.440.000)x 0,05 + ((15.000.000 -2.440.000)x 0,05/2)x0,05 + (15.000.000x0,05/2)x0,05





c) rendimiento financiero mediante la oferta de B.

En este caso, también el capital está a pleno rendimiento durante 6 meses, cuando se paga el coste total de los terrenos. Después, el capital restante, también rendirá hasta 18 meses más, que se el periodo de tiempo que se tardará al acabar los obras (1 mes de elaboración del proyecto + 17 meses de duración de las obras). Durante este periodo, se considera que los intereses también producen réditos.

Rendimiento financiero

Beneficio 2.261.000,00
Rendimiento 7 meses 375.000,00
Rendimiento 18 meses 976.450,00
Rendimiento total 3.612.450,00


El rendimiento del capital a 6 meses, es = 15.000.000 x 0,05/2 (a pesar de que los arquitectos de B. tardan un mes de más al terminar su presupuesto, y las obras no se inician hasta el mes siguiente, el terreno se paga igualmente al cabo de 6 meses).

El rendimiento del capital restante, una vez pagado el coste del terreno, durante los 18 meses en el que está depositado en el banco, es (interés compuesto):

Rendimiento financiero = (15.000.000 - 2.440.000) x 0,05/2 + (15.000.000 -2.440.000)x 0,05 + ((15.000.000 -2.440.000)x 0,05/2)x0,05 + (15.000.000x0,05/2)x0,05

Tasa de rendimiento interno de una inversión (TIR)

En esta entrada se va calcular la  Tasa de Rendimiento Interno de la inversión vista en la anterior entrada.
Para calcular la tasa de rendimiento interno de la inversión que es el tipo de interés que anula el VAN de una inversión, y que nos permite analizar la rentabilidad de una inversión en el tiempo. Si esta es más grande que el coste del capital se puede considerar rentable. En Excel la función TIR(inversión:rendimiento periodo n) es el rango que incluye la inversión y los rendimientos.
De esta forma los flujos limpios previstos cada año son de 700.000 euros como hemos visto en 1, , pero que hemos invertido 12.800.000 euros que se han pagado el año 1, es decir, tenemos que actualizar el montante de la inversión desde el año 1 al momento 0 . Esto en principio nos podría decir que durante 20 años tenemos unos ingresos totales, descontados los costes de explotación de 700.000 * 20 = 14.000.000 euros., y cómo que hacemos un pago de la inversión de 12.800.000 euros, se puede pensar que la inversión es rentable, de todas formas nos estamos refiriendo a ingresos futuros, y no hoy. Por esto se tiene que determinar el tipo de interés efectivo por la cual invirtiendo los 12.800.000 obteniendo 14.000.000. 

Podemos expresar mediante la siguiente ecuación:

0 = -12.100.000 ( 1 + TIR)-1 + 700.000 (1+TIR)-2 ... + 700.000 (1 + TIR)-20
Para resolver el TIR, podemos usar la siguiente formula de excel  TIRO (flujos monetarios;tipo interés estimado), si bien este último no hace falta, los primer término recoge los flujos negativos y positivos , es decir, -12.800.000 y (1.800.000 – 1.100.000) de cada año, si usamos directamente 700.000 = (1.800.000 – 1.100.000) anuales. El tipo es el tipo que toma la aplicación como punto de salida para iniciar los cálculos iniciales del TIR . En todo caso, la salida de la función en la excel nos da 0,964%, que es TIR donde los flujos de la inversión dan uno VAN = 0 siempre y cuando consideramos que hay pago al año 1 porque se ha considerado que en el momento actual no hay existir el desembolso de 12.800.000 sino que ha pasado un año desde el mismo, y por lo tanto, en el flujo del primer año tenemos que sumar esta cantidad.

Por lo tanto, con los elementos del proyecto inversor, donde el coste del capital se estima en 3%, y por lo tanto, incorpora una estimación de la tasa de descuento del 3%, podemos decir que la inversión en las condicionas planteadas no sería aceptable, dado que la rentabilidad es menor al coste de capital de los fondos invertidos. Ahora bien, como se puede apuntar  tenemos que estar atentos a la variación que puede sufrir los diferentes elementos del proyecto identificados como variables de riesgo de la inversión (es decir, ingresos, gastadas sobre todo, así como la tasa de descuento.